Naftas atradņu servisa gigants kritās par vairāk nekā 20%. Kas notika?

5. aprīlī strauji kritās H akciju sarakstā iekļautais uzņēmums China Oilfield Services. Pēc atvēršanas tas nokritās par 24,4%, sasniedzot zemāko līmeni HK$7,46. Pēc tam kritums samazinājās, noslēdzot HK$8,28, kas ir kritums par 16,11%.

3. aprīļa vakarā China Oilfield Services nāca klajā ar paziņojumu par dažu urbšanas platformu darbības apturēšanu. Saskaņā ar paziņojumu 2022. gada oktobrī uzņēmums atklāja vairāku ilgtermiņa līgumu parakstīšanu par urbšanas platformu pakalpojumiem Tuvajos Austrumos. Nesen uzņēmums pēkšņi saņēma paziņojumu no klienta Tuvajos Austrumos, ka ir apturēta četru urbšanas platformu darbība (turpmāk – šī darbības apturēšana). Uzņēmums ar klientu pārrunā konkrēto apturēšanas izpildes laiku, turpmākās darbības un atbilstošus risinājumus. Apturēšanas periodā uzņēmums aktīvi meklēs piemērotas tirgus iespējas.

Paziņojumā norādīts, ka šī darbības apturēšana zināmā mērā ietekmēs uzņēmuma sākotnējās darbības prognozes Tuvo Austrumu reģionā, un konkrētā ietekme vēl tiek tālāk izvērtēta. Uzņēmuma direktoru padome uzskata, ka, lai gan šī darbības apturēšana radīs īstermiņa izaicinājumu uzņēmuma attīstībai Tuvo Austrumu reģionā, tai nebūs būtiskas ietekmes uz uzņēmuma kopējo biznesu un finansiālo stāvokli. Uzņēmums joprojām saglabā pozitīvu un optimistisku attieksmi pret kopējo aizjūras biznesa attīstību.

China Oilfield Services paziņoja, ka uzņēmums nostiprina mērķi izveidot pasaules līmeņa uzņēmumu, dziļi īsteno piecas galvenās attīstības stratēģijas: "uz tehnoloģiju virzīts", "izmaksu vadība", "integrācija", "internacionalizācija" un "reģionālā attīstība". un koordinē ražošanas operāciju veicināšanu, korporatīvo pārvaldību, Reformu un inovāciju un citi darbi turpinās radīt jaunas perspektīvas kvalitatīvai attīstībai un turpinās radīt vērtību akcionāriem.

Saprotams, ka sadarbība starp China Oilfield Services un Saudi Aramco sākās 2020. gadā. Toreiz Saūda Arābijas Enerģētikas ministrija pieprasīja, lai Saudi Aramco līdz 2027. gadam palielinātu ražošanas jaudu līdz 13 miljoniem barelu dienā. Kopš tā laika Saudi Aramco ir ieguldījis miljardus dolāru, paplašinot ražošanu. 2020. gada oktobrī China Oilfield Services paziņoja par vairāku ilgtermiņa urbšanas platformu pakalpojumu līgumu parakstīšanu ar vadošajām starptautiskajām naftas kompānijām Tuvajos Austrumos, kuru kopējā summa ir aptuveni 14 miljardi juaņu. Pēdējo divu gadu laikā OPEC+ dalībvalstis ir vairākkārt paziņojušas par ieguves samazināšanu vājā naftas tirgus pieprasījuma dēļ. Uz šī fona Saudi Aramco šā gada janvārī paziņoja, ka tā maksimālā ražošanas jauda tiks saglabāta 12 miljonu barelu dienā. Šā gada martā Saūda Aramco paziņoja, ka pārtrauks jēlnaftas ieguves paplašināšanu līdz 13 miljoniem barelu dienā.

Bank of America Securities nesen publicēja pētījumu ziņojumu, kurā teikts, ka neseno naftas cenu kāpumu pamatā ir OPEC+ ieguves samazināšana, un ir ierobežotas iespējas palielināt naftas izpētes un ieguves kapitālizdevumus. Tāpat būs vajadzīgs laiks, līdz naftas cenu kāpums būs izdevīgs COSL. Banka samazināja COSL tīrās peļņas prognozi pēc nodokļu nomaksas šim un nākamajam gadam par 4% līdz 5%, samazināja mērķa cenu no HK $ 10,8 līdz HK $ 9,3, kā arī pazemināja savu ieguldījumu reitingu no "pirkt" uz "nepietiekamu tirgus sniegumu".

Uzņēmums paziņoja, ka kāds Tuvo Austrumu klients ir pieprasījis apturēt četru naftas ieguves platformu darbību, kas ir tās pašas septiņas platformas, kuras pagājušajā gadā tas pārvietoja Saūda Arābijas jūrā, teikts ziņojumā. Bankā norādīja, ka notikušajā ir divi neskaidri faktori, tostarp apturēšanas ilgums un tas, vai klientiem tiks atlīdzināta kompensācija.

Banka lēš, ka, ja attiecīgie naftas urbumi tiks slēgti uz visu gadu, uzņēmuma tīrā peļņa pēc nodokļu nomaksas šogad samazināsies par 5% līdz 8% jeb 200 miljoniem līdz 300 miljoniem juaņu. Banka sagaida, ka Saudi Aramco ražošanas jaudas samazināšanas dēļ tā uzskata, ka līdzīgi pārtraukumi ilgtermiņā samazinās urbšanas ikdienas darbības izmaksas. Turklāt COSL ir pasūtījis četras jaunas urbšanas iekārtas un izmantojis papildu kapitāla izdevumus trim nomātām urbšanas iekārtām pagājušajā gadā. Tai jābūt uzmanīgai pret incidenta ilgtermiņa negatīvo ietekmi uz iespējamu aktīvu vērtības samazināšanos.

Gada pārskats, ko nesen atklāja China Oilfield Services, liecina, ka uzņēmums 2023. gadā sasniedza darbības ienākumus 44,109 miljardu juaņu apmērā, kas ir par 23,7% vairāk nekā iepriekšējā gadā; tā sasniedza tīro peļņu 3,283 miljardu juaņu apmērā, kas ir par 31,3% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Runājot par pamatdarbības ienākumu pieaugumu, China Oilfield Services skaidroja, ka nozares augšupejas cikla laikā uzņēmums aktīvi nodrošināja stabilu iekšzemes izpētes un attīstības plānu attīstību un turpināja optimizēt precīzu aizjūras tirgu izkārtojumu. Gada laikā pieauga katra segmenta pamatdarbības slodze, un pieauga katra segmenta pamatdarbības ienākumi. Saglabājies pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.

Ikgadējais pārskats liecina, ka 2023. gada beigās 41 no COSL urbšanas platformām atrodas Ķīnā un 19 starptautiskajos reģionos. Jūras naftas un gāzes nozares nepārtrauktās atveseļošanās iespaidā uzņēmuma urbšanas platformas darba dienas 2023. gadā būs 17 726 dienas, kas ir par 999 dienām jeb 6,0% vairāk nekā iepriekšējā gadā.